Análisis de mercado de la industria de baterías de litio para herramientas eléctricas

losBatería de Litioutilizado en herramientas eléctricas es unlitio cilíndricobatería.Las baterías para herramientas eléctricas se utilizan principalmente parabaterías de alta velocidad.Según el escenario de aplicación, la capacidad de la batería cubre 1Ah-4Ah, de los cuales 1Ah-3Ah es principalmente18650, y 4Ah es principalmente21700.Los requisitos de energía van desde 10A a 30A, y el ciclo de descarga continua es de 600 veces.

Según el Leading Industry Research Institute, el espacio de mercado estimado en 2020 es de 15 000 millones de yuanes y el espacio de mercado a plazo es de aproximadamente 22 000 millones de yuanes.El precio principal de un solobateríapara herramientas eléctricas es de unos 11-16 yuanes.Suponiendo un precio unitario promedio de 13 yuanes por batería, se estima que el volumen de ventas en 2020 será de aproximadamente 1,16 mil millones, y el espacio de mercado en 2020 será de aproximadamente 15 mil millones de yuanes, y se espera que la tasa de crecimiento compuesto sea 10% .El espacio de mercado en 2024 es de unos 22.000 millones de yuanes.

La tasa de penetración de las herramientas eléctricas inalámbricas actualmente supera el 50%.Batería de Litiolos costos representan el 20%-30%.Sobre la base de este cálculo aproximado, para 2024, elBatería de Litiomercado alcanzará al menos 29,53 mil millones-44,3 mil millones de yuanes.

Combinando los dos métodos de estimación anteriores, el tamaño del mercado debaterías de litio para herramientas eléctricases de alrededor de 20 a 30 mil millones.Se puede ver que en comparación con las baterías de litio para vehículos eléctricos, el espacio de mercado parabaterías de litiopara herramientas eléctricas es relativamente pequeño.

En 2019, la producción mundial deherramientas eléctricas de batería de litiosuperó los 240 millones de unidades.el anteriorbaterías para herramientas eléctricasse envían alrededor de 1.100 millones de unidades cada año.

La capacidad de unsola celda de bateríavaría de 5-9wh, la mayoría de los cuales son 7.2wh.Se puede estimar que la capacidad instalada actual debaterías para herramientas eléctricases de aproximadamente 8-9 Gwh.El Instituto de Investigación de la Industria Líder espera que la capacidad instalada en 2020 sea cercana a los 10 Gwh.

El flujo ascendente son materiales de electrodos positivos, materiales de electrodos negativos, electrolitos, separadores, etc. Los proveedores incluyen Tianli Lithium Energy, Beterui, etc.

Desde principios de enero de 2021, debido al aumento de los precios de las materias primas, muchosbatería cilíndricafábricas como Tianpeng y Penghui han comenzado a aumentar sus precios.Se puede ver queBatería de Litiolas empresas tienen ciertas capacidades de transferencia de costos.
Aguas abajo están las empresas de herramientas eléctricas, como: Innovation Technology Industry, Hitachi, Panasonic de Japón, METABO, Hilti, Ruiqi, Yexing Technology, Nanjing Deshuo, Bosch, Makita, Schneider, Stanley Black & Decker, etc. El panorama competitivo de las herramientas eléctricas es relativamente concentrado.El primer escalón es TTI Innovation and Technology Industry, Stanley Black & Decker y Bosch.En 2018, la cuota de mercado de las tres empresas es de alrededor del 18-19 %, y CR3 es de alrededor del 55 %.Los productos de herramientas eléctricas se pueden dividir en grado profesional y grado de consumo.En la demanda terminal de herramientas eléctricas, los edificios comerciales representaron el 15,94%, los edificios industriales el 13,98%, la decoración e ingeniería el 9,02% y los edificios residenciales el 15,94%.8,13%, la construcción mecánica representó el 3,01%, los cinco tipos de demanda representaron un total del 50,08% y la demanda relacionada con la construcción aguas abajo representó más de la mitad.Puede verse que la construcción es el campo de aplicación de terminales más importante y la fuente de demanda en el mercado de herramientas eléctricas.

Además, América del Norte es la región con mayor demanda de herramientas eléctricas, representando el 34 % de las ventas del mercado mundial de herramientas eléctricas, el mercado europeo el 30 % y Europa y los Estados Unidos con un total del 64 %.Son los dos mercados de herramientas eléctricas más importantes del mundo.Los mercados europeo y estadounidense tienen la mayor participación de mercado de herramientas eléctricas en el mundo debido a su mayor área residencial per cápita y el ingreso disponible per cápita más alto del mundo.El área residencial más grande per cápita ha dado más espacio de aplicación para herramientas eléctricas y también ha estimulado la demanda de herramientas eléctricas en los mercados europeos y americanos.El alto nivel de ingreso disponible per cápita significa que los consumidores europeos y estadounidenses tienen un fuerte poder adquisitivo y pueden comprarlos.Con voluntad y poder adquisitivo, los mercados europeo y estadounidense se han convertido en el mercado de herramientas eléctricas más grande del mundo.

El margen de beneficio bruto de las empresas de baterías de litio para herramientas eléctricas es superior al 20%, y el margen de beneficio neto es de aproximadamente el 10%.Tienen los atributos típicos de la fabricación de activos pesados ​​y activos fijos elevados.En comparación con Internet, licores, consumo y otras industrias, ganar dinero es más difícil.

Panorama competitivo

Los principales proveedores debaterías para herramientas eléctricasson empresas japonesas y coreanas.En 2018, Samsung SDI, LG Chem y Murata juntos representaron alrededor del 75 % del mercado.Entre ellos, Samsung SDI es el líder absoluto, representando el 45% de la cuota de mercado global.

Entre ellos, los ingresos de Samsung SDI en pequeñas baterías de litio rondan los 6.000 millones.

Según datos del Instituto de Investigación de la Industria Avanzada deBatería de Litio(GGII), herramienta eléctrica domésticaBatería de Litiolos envíos en 2019 fueron de 5,4 GWh, un incremento interanual del 54,8 %.Entre ellos, Tianpeng Power (subsidiaria de Blue Lithium Core (SZ:002245)), Yiwei Lithium Energy y Haisida se ubicaron entre los tres primeros.

Otras empresas nacionales incluyen: Penghui Energy, Changhong Energy, Del Neng, Hooneng Co., Ltd., Ousai Energy, Tianhong Lithium Battery,

Shandong Weida (002026), Hanchuan Intelligent, Kane, Far East, Guoxuan Hi-Tech, Lishen Battery, etc.

Elementos clave de la competencia.

A medida que la concentración de la industria de herramientas eléctricas continúa aumentando, es muy importante parabatería de litio para herramientas eléctricasempresas para entrar en la cadena de suministro de los principales clientes importantes.Los requisitos de los principales clientes parabaterías de litioson: alta confiabilidad, bajo costo y suficiente capacidad de producción.

Técnicamente hablando, Blue Lithium Core, Yiwei Lithium Energy, Haistar, Penghui Energy y Changhong Energy pueden cumplir con los requisitos de los principales clientes, por lo que la clave es la escala.Solo las empresas a gran escala pueden garantizar la capacidad de producción de los principales clientes, continuar amortizando costos, obtener mayores ganancias y luego invertir en mayor investigación y desarrollo para satisfacer continuamente las nuevas necesidades de los principales clientes.

La escala de producción de energía de litio de Yiwei es de 900 000 piezas por día, Azure Lithium Core es de 800 000 y Changhong Energy es de 400 000.Las líneas de producción son importadas de Japón y Corea del Sur, principalmente Corea del Sur.

El nivel de automatización de la línea de producción debe ser alto, de modo que la consistencia de la calidad del producto sea alta, para ingresar a la cadena de suministro de los principales clientes.

Una vez confirmada la relación de suministro, los cambios no serán fáciles en el corto plazo, yBatería de Litiolas empresas que ingresan a su cadena de suministro mantendrán una participación de mercado estable durante un cierto período de tiempo.Tomemos como ejemplo a TTI, su selección de proveedores debe pasar por 230 auditorías, que duraron casi 2 años.Todos los nuevos proveedores deben ser evaluados según los estándares ambientales y sociales y asegurarse de que no se encuentren infracciones importantes.

Por lo tanto, domésticobatería de litio para herramientas eléctricaslas empresas están expandiendo desesperadamente su capacidad y escala de producción, ingresando a las cadenas de suministro de clientes importantes como Black & Decker y TTI.

Controladores de rendimiento

La reposición de herramientas eléctricas es relativamente frecuente, existiendo demanda de reposición en stock.

El aumento de la duración de la batería de algunas herramientas eléctricas ha incrementado el número depilas, desarrollando gradualmente de 3 cuerdas a 6-10 cuerdas.

La tasa de penetración de las herramientas eléctricas inalámbricas sigue aumentando.

En comparación con las herramientas eléctricas inalámbricas, las herramientas eléctricas inalámbricas tienen ventajas obvias: 1) Flexible y portátil.Dado que las herramientas eléctricas inalámbricas no tienen cables y no necesitan depender de fuentes de alimentación auxiliares, las herramientas inalámbricas brindan mayor flexibilidad y portabilidad;2) Seguridad, cuando se trabaja en múltiples proyectos o en espacios pequeños, las herramientas inalámbricas permiten a los usuarios moverse libremente sin tropezarse ni enredarse con cables.Especialmente para las empresas o contratistas que necesitan caminar alrededor del sitio de construcción con frecuencia, las cuestiones de seguridad son muy importantes;3) Fáciles de almacenar, las herramientas eléctricas inalámbricas suelen ser más fáciles de almacenar que las herramientas con cable, se pueden colocar taladros, sierras e impactadores inalámbricos. En cajones y estantes, generalmente hay contenedores de almacenamiento separados para almacenar herramientas y sus baterías adjuntas;4) El ruido es pequeño, la contaminación es menor y el tiempo de trabajo es más largo.

En 2018, la tasa de penetración inalámbrica de herramientas eléctricas fue del 38 % y la escala fue de 17 100 millones de USD;en 2019, fue del 40% y la escala fue de US$18.400 millones.Con el avance de la tecnología de baterías y motores y la disminución de los costos, la futura tasa de penetración inalámbrica mantendrá una tendencia ascendente rápida, lo que estimulará la demanda de reemplazo del consumidor, y el precio promedio más alto de las herramientas eléctricas inalámbricas ayudará a expandir el mercado.

En comparación con las herramientas eléctricas en general, la tasa de penetración inalámbrica de los equipos eléctricos a gran escala sigue siendo relativamente baja.En 2019, la tasa de penetración inalámbrica de equipos eléctricos a gran escala fue solo del 13 %, y el tamaño del mercado fue de solo 4366 millones de dólares estadounidenses.Los equipos eléctricos a gran escala generalmente son más grandes y tienen mayor potencia, y generalmente tienen un propósito específico, como limpiadores de alta presión a gas, inversores de marco, descongeladores de lagos, etc. Hay dos razones principales para la baja tasa de penetración inalámbrica de equipo eléctrico a gran escala: 1) requisitos más altos para la potencia de salida de la batería y la densidad de energía, sistemas de batería más complejos y garantías de seguridad más estrictas, lo que resulta en dificultades técnicas y dificultades técnicas para equipos eléctricos inalámbricos a gran escala El costo es relativamente alto;2) En la actualidad, los principales fabricantes no han considerado los equipos eléctricos inalámbricos a gran escala como el foco de investigación y desarrollo.Sin embargo, con el vigoroso desarrollo de los vehículos de nueva energía en los últimos años, la tecnología de las baterías eléctricas a gran escala ha progresado mucho y todavía hay mucho espacio para la tasa de penetración inalámbrica de los equipos eléctricos a gran escala en el futuro.

Sustitución nacional: Los fabricantes nacionales tienen importantes ventajas de costos.En el contexto de que no hay diferencias significativas en la tecnología, la sustitución doméstica se ha convertido en una tendencia.

En los últimos años, las empresas nacionales Yiwei Lithium Energy y Tianpeng han entrado en la cadena de suministro de proveedores de marca de primera línea como TTI y Ba & Decker.Las razones principales son 1) A nivel técnico, los fabricantes de cabezales nacionales no están lejos de las empresas líderes de Japón y Corea del Sur, y las herramientas eléctricas tienen escenarios de aplicación especiales., Lo que lleva a la necesidad de una carga rápida y una liberación rápida, por lo quebaterías de alta velocidadson requeridos.En el pasado, las empresas japonesas y coreanas tenían ciertas ventajas en la acumulación debaterías de alta velocidad.Sin embargo, como las empresas nacionales han superado el cuello de botella actual de descarga 20A en los últimos años, se ha alcanzado el nivel técnico.Para satisfacer las necesidades básicas de las herramientas eléctricas, las herramientas eléctricas han entrado en la etapa de competencia de costos.

2) El costo doméstico es significativamente más bajo que el de los fabricantes extranjeros.La ventaja de precio ayudará a los fabricantes nacionales a seguir apoderándose de la participación de Japón y Corea del Sur.Desde el punto de vista del precio, el rango de precios de los productos de Tianpeng es de 8 a 13 yuanes por pieza, mientras que el rango de precios de Samsung SDI es de 11 a 18 yuanes por pieza, lo que corresponde a la comparación de productos del mismo tipo, el precio de Tianpeng es un 20% más bajo que el de Samsung SDI.

Además de TTI, Black & Decker, Bosch, etc. actualmente están acelerando la introducción de la verificación y la introducción debaterías cilíndricasen China.Basado en el progreso acelerado de las fábricas de células nacionales en el campo decélulas cilíndricas de alta velocidad, y con las ventajas integrales de rendimiento, escala y costo, la elección de la cadena de suministro de celdas del gigante de las herramientas eléctricas se ha dirigido claramente a China.

En 2020, debido al impacto del nuevo tipo de neumonía por coronavirus, la capacidad de producción de baterías de Japón y Corea del Sur es insuficiente, lo que resulta en una escasez debatería cilíndrica de iones de litiola oferta del mercado y el retorno interno a la producción normal antes, la capacidad de producción puede compensar la brecha relevante y acelerar el proceso de sustitución interna.

Además, el auge de la industria de las herramientas eléctricas está muy positivamente correlacionado con los datos de vivienda de América del Norte.Desde principios de 2019, el mercado inmobiliario de América del Norte ha seguido estando activo y se espera que la demanda de herramientas eléctricas en las terminales de América del Norte se mantenga alta en 2021-2022.Además, después del ajuste estacional en diciembre de 2020, la relación inventario-ventas de los minoristas norteamericanos es de solo 1,28, que es inferior al inventario de seguridad histórico de 1,3-1,5, lo que abrirá la demanda de reposición.

El mercado inmobiliario de EE. UU. se encuentra en un ciclo de auge, lo que impulsará la demanda de herramientas eléctricas en el mercado norteamericano.Las tasas de interés de las hipotecas de viviendas en EE. UU. se encuentran en un nivel históricamente bajo, y el auge en el mercado inmobiliario de EE. UU. continuará.Tomemos como ejemplo el préstamo hipotecario con tasa de interés fija a 30 años.En 2020, debido al impacto de la nueva epidemia de la corona, la Reserva Federal ha implementado repetidamente una política monetaria flexible.El valor más bajo del préstamo hipotecario de tasa de interés fija a 30 años alcanzó el 2,65%, un mínimo histórico.Se estima que el número de residencias privadas de nueva construcción en los Estados Unidos puede llegar a superar los 2,5 millones, un récord.

La demanda final y el ciclo de inventario relacionado con bienes raíces resuenan al alza, lo que impulsará fuertemente la demanda de herramientas eléctricas, y las empresas de herramientas eléctricas se beneficiarán mucho de este ciclo.El crecimiento de las empresas de herramientas eléctricas también estimulará fuertemente a las empresas de baterías de litio upstream.

En resumen, elbatería de litio para herramientas eléctricasSe espera que esté en un período próspero en los próximos tres años, y los principales nacionales se beneficiarán de la sustitución nacional: Yiwei Lithium Energy, Azure Lithium Core, Haistar, Changhong Energy, etc. Yiwei Lithium Energy y otros negocios de baterías de litio comobaterías de energíatambién tienen buenas perspectivas.La empresa tiene ventajas tecnológicas y de escala, sólidas capacidades estratégicas con visión de futuro y ventajas competitivas obvias.Aunque el sector de las baterías de litio está creciendo a un ritmo elevado, también están las LED y las metálicas.Negocio de logística, el negocio es relativamente complejo;Haistar aún no se ha incluido en la lista;Changhong Energy es relativamente pequeña en la capa seleccionada de la Nueva Tercera Junta, pero ha crecido rápidamente;Además del negocio de las baterías de litio, más de la mitad son baterías secas alcalinas, y el crecimiento también es bueno., La probabilidad de transferencia de IPO en el futuro es muy alta.